金融衍生品

美元从三个月高位回落，利率展望占主导地位

周三，随着美联储主席杰罗姆· 鲍威尔于周二出人意料地表现出更加鹰派的利率展望。 投资者对更长时间内的高利率前景进行了调整， 导致美元适度下跌，距离三个月高位有所回落。

鲍威尔表示，由于近期强劲的数据，美联储可能需要提高利率的幅度超过预期，并准备在情况需要 时采取更严厉的措施来控制通胀。 这促使交易员重新评估其利率预期。

目前，联邦基金期货交易员认为，美联储在3月21日至22日的会议 上会有66%的可能性会进行50个基点的加息，而在鲍威尔周二表态之前， 这个概率约为22%。 预计利率将在9月达到峰值，达到5.62%。

期货

鲍威尔发表更多加息言论后，金价维持近1周低位

周三，美联储主席鲍威尔暗示将进一步加息，因此交易员们调整了他们 的头寸以准备迎接他的第二天表态和更多的经济线索，黄金价格 持续走低。

现货黄金收于每盎司1,813.78美元的水平，较2月28日的最低点1,809.27美元略有回升。 美国黄金期货下跌0.1%，至1,817.80美元。

交易员们现在普遍预计，美联储将在3月21-22日的政策会议上 进行50个基点的加息。

油价在加息担忧引发抛售后回稳

原油价格在周三早些时候出现下跌后稳定下来，因为投资者担心更加激 进的美国利率上调将冲击需求，同时市场正在等待 库存进一步的明确消息。

布伦特原油期货上涨11美分，或0.1%，至每桶83.40美元。 美国西得克萨斯中质原油期货下跌9美分，或0.1%，至每桶77.49美元。

周二，美联储主席鲍威尔表态，基于最近强劲的数据，央行很可能需要加息的幅度超出市场预期，此言论导 致布伦特原油和西德克萨斯中质原油期货均下跌超过 3%。

股票

美股波动，鲍威尔持续表态，国债收益率放缓

美股波动不定，国债收益率下降，因为大量强劲的经济数据支撑了美 联储主席鲍威尔的重申，即美联储将继续提高政策利率，直到通胀 消退。

主要的美国股指在平静的交易中摇摆于微弱的涨跌之间，美元在鲍威尔关于货币 政策的第一天国会证词引发的广泛抛售之后暂时停止了其上涨。

鲍威尔对控制通胀目标坚持表明，关键利率可能会继续 上升，并将保持高位至今年年底。

投资者权衡美联储主席鲍威尔的言论，国债收益率下降

周三，美联储主席鲍威尔表态，暗示未来将加息，两年期美国国债收益率小幅回落，本周早些时候曾突破 5%，。

对政策敏感的2年期美国国债收益率最近下跌3个基点，报4.979%。 10年期美国国债下跌6个基点，至3.915%。

收益率和价格走势相反，1个基点相当于0.01%。

投行观点

瑞士信贷：EUR/USD：需要在1.0483/63的关键支撑位保持，以避免拐点

“EUR/USD 有望会突破其 1.0532 的最近低点，测试 2022/2023 年度涨势的 38.2% 回撤位以及1月初的 YTD 低点，即 1.0483/63，我们 的偏向是这将为广泛区间提供支撑。 ”

“如果跌破 1.0463，就会警示“头肩顶”形态并出现潜在的更重要下行趋势 ，尽管我们仍需看到 200 日移动平均线 (200-DMA) 的支撑移除，即 1.0328，才能确认这 是确实的情况，接下来的支撑位于 1.0223/1.0198。 ”

“仅在突破 1.0806 时才能再次确认上涨倾向，为 重新测试 2021/2022 年度下跌的 50% 回撤位，即 1.0944，提供支撑。 ”